Az 1870-es évek előtt az akkori pesti Lipót-, Teréz-, József- és Ferencvárost, még nem kötötte össze semmi. A Fővárosi Közmunkák Tanácsának 1870. évi létrejötte kellett ahhoz, hogy megfogalmazódjék a terv, amelynek értelmében alig három évtized alatt a mocsaras városárkot kertes házakon, disznóólakon, gazdasági épületeken átvágva körúttá alakították. Gombamód nőttek ki a földből az eklektikus bérházak, a városközpontba vezető Kerepesi út mellett felépültek az első szállodák, valamint a Népszínház és a New York-palota. Lebontottak 251 szedett-vedett épületet, felhúztak a helyükön 253 tízszer akkorát. A négy kilométernél is hosszabb körút íve a Margit-hídtól indult és a déli híd kijelölt helyénél, a Boráros téren ért véget. A 45 méter széles utat kényelmes járdák szegélyezték, az úttest két szélén az omnibuszt hamarosan felváltotta a népszerű és gyors villamosvasút. A Körút alatt húzódó vízvezetékek és a főgyűjtőcsatorna lehetővé tették, hogy komfortos lakások várják a beköltözőket. A Körút kialakítását követően a város peremén is felélénkült az építkezési kedv. 101 évvel később, 1997. szeptember 13-án avatták fel a teljes hosszában felújított körútat.